Финансовые инвестиции и вложения — виды и формы, учет и формирование портфеля

Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Предмет:

Файл:

курс лекций инвестиции МАЭП (1).doc

Скачиваний:

Добавлен:

Размер:

905.22 Кб

Скачать

Блок: 1/2 | Кол-во символов: 594
Источник: https://StudFiles.net/preview/3590411/page:14/

Финансовые и реальные инвестиции

Финансовые инвестиции, по сравнению с реальными, являются более ликвидными. Продать акции и прочие ценные бумаги можно очень быстро. К тому же финансовые вложения мобильны: их перенести из одной страны в другую намного проще, чем предприятие или объект недвижимости.

Под словом «финансы» часто подразумевают деньги. Эта трактовка в корне неверна. На самом деле сущность этого термина выражается общественными отношениями, возникающими в процессе распределения доходов на общенациональном уровне.

Исходя из этого определения все вложения средств, осуществляемые физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, подразделяются на реальные и финансовые инвестиции. О различии и сходстве этих категорий пойдет речь в статье.

Блок: 2/8 | Кол-во символов: 1145
Источник: https://Delen.ru/investicii/finansovye-investicii.html

Калькулятор

Сервис бесплатной оценки стоимости работы

  1. Заполните заявку. Специалисты рассчитают стоимость вашей работы
  2. Расчет стоимости придет на почту и по СМС

Номер вашей заявки

Прямо сейчас на почту придет автоматическое письмо-подтверждение с информацией о заявке.

Оформить еще одну заявку

Блок: 2/2 | Кол-во символов: 308
Источник: https://StudFiles.net/preview/3590411/page:14/

Что такое финансово-инвестиционный портфель?

Инвестор начинает свою деятельность с выработки собственной политики. Иными словами, ему следует обозначить свою цель: получить максимальный доход, защитить средства от инфляционного обесценивания или выработать некий средний вариант, сочетающий нормативную прибыльность с минимизацией рисков. Исходя из выбранной концепции, формируется портфель финансовых инвестиций. Под ним понимается совокупность различных доходных вложений.

Мерой риска портфеля является его диверсификация при соблюдении определенной стратегии. Она может выражаться следующими направлениями активности:

  • высокий уровень дохода «здесь и сейчас»;
  • прибыль в перспективе (средней или дальней);
  • минимизация рисков;
  • достижение высокой ликвидности портфеля;
  • снижение налогового гнета.

Следует отметить, что цели, исходя из которых происходит формирование инвестиционного портфеля, чаще всего взаимно противоречат друг другу. Стремясь заработать как можно больше и быстрее, инвестор вынужден выбирать рискованные объекты финансирования. Стремясь к надежности вложения и гарантиям возвратности, он лишает себя высокой прибыли. Ликвидность вступает в конфликт с налоговыми послаблениями. И так далее.

Финансоинвестиционный портфель

На мировом финансовом рынке, в зависимости от поставленной генеральной цели, практикуется упрощенное деление инвестиционных портфелей на две направленных на рост котировок или получение дохода.

Портфели роста формируются исходя из биржевой динамики. Они в свою очередь бывают агрессивными, средними и консервативными.

Типичный агрессивный портфель роста предполагает наличие в нем акций молодых быстро развивающихся компаний. Что с ними будет дальше – предсказать трудно, но сейчас они демонстрируют хорошую доходность.

Консервативный подход опирается на стабильность и относительно невысокие дивиденды, характерные для акций и облигаций крупных корпораций. Беспроблемный банковский учет ценных бумаг в этом случае обеспечивает гарантированную ликвидность. Метод практически гарантирует защиту от инфляции, но редко демонстрирует более высокую отдачу.

Понятие «среднего» портфеля роста само себя объясняет. Инвестор балансирует между рисками и доходностью, обычно диверсифицируя вложения по признакам репутации и перспективности. Расчет на то, что если какие-то ценные бумаги подешевеют, то другие компенсируют эти падения увеличением своих котировок.

Портфель дохода создается для того, чтобы инвестор мог регулярно получать дивиденды от своих вложений, желательно при минимальном риске. Уровень ликвидности оценивается по трехступенчатой шкале:

  • Акции высоколиквидного портфеля можно продать в любой момент по причине высокого спроса на них.
  • В среднеликвидном портфеле содержатся ценные бумаги с разной степенью востребованности на бирже.
  • Низкая ликвидность чаще всего обусловлена преобладанием облигаций с отдаленным сроком погашения и других бумаг, купить которые можно практически всегда и не только у этого инвестора.

Другие признаки классификации финансово-инвестиционных портфелей приведены в таблице:

Признак классификации Название Характеристики
Инвестиционный период Краткосрочный До 12 месяцев
Долгосрочный Более года
Условия налогообложения дохода На общих условиях Ставки стандартные
Льготный Деятельность облагается льготными ставками
Структура Фиксированный Соотношение финансовых инструментов не изменяется
Гибкий Состав и пропорции существенно меняются
Специализация Акционный Состоит из акций. Высокая доходность
Облигационный Минимизирует риски, обеспечивает «налоговый щит»
Вексельный Высокая надежность
Международный Диверсификация валютных рисков
Депозитный Высокая ликвидность, минимизация рисков
Комбинированный Сочетание разных классов портфелей

Блок: 5/8 | Кол-во символов: 3682
Источник: https://Delen.ru/investicii/finansovye-investicii.html

4 Классификация по ряду признаков

Финансовые инвестиции классифицируются по целому ряду признаков:

По характеру участия в инвестиционном процессе:

  • прямые (инвестор вкладывает деньги непосредственно в уставный фонд предприятия, или пополняет оборотные средства компании);
  • косвенные (инвестиции осуществляются через институт финансовых посредников – инвестиционные фонды и компании, коммерческие банки).

По периоду инвестирования финансовые инвестиции делятся на:

  • краткосрочные инвестиции – на период менее одного года;
  • среднесрочные инвестиции – на срок от одного до трех лет;
  • долгосрочные инвестиции – на период более трех лет.

Фото видов финансовых инвестиций, infofx.ru

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие финансовые инвестиции:

  • безрисковые – реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода отсутствует, и получение прибыли практически гарантировано;
  • низкорисковые – инвестиции в объекты или финансовые активы, риск по которым оценивается ниже среднерыночного уровня;
  • среднерисковые – вложение капитала в объекты или финансовые инструменты, риск по которым оценивается, как средний по рынку;
  • высокорисковые – вложение капитала в объекты, уровень риска которых оценивается выше среднерыночного;
  • спекулятивные – инвестиции в наиболее рисковые активы для получения максимального дохода.

Блок: 5/6 | Кол-во символов: 1264
Источник: http://PasProfit.ru/finansovye-investicii-vlozhenija-harakteristika-klassifikacija-formy.html

5 Инвестиционный портфель как форма управления финансовыми инвестициями

Под инвестиционным портфелем подразумевается совокупность финансовых инструментов, в которые вложены денежные средства частного инвестора в соответствии с целями, задачами и стратегическими установками инвестора. В зависимости от цели вложения капитала, выделяют портфель дохода, роста и портфель минимизации инвестиционных рисков.

Портфель роста ориентирован на увеличение его рыночной стоимости, что осуществляется включением в него финансовых инструментов, цена которых на рынке имеет тенденцию к стабильному росту. Риск по такому портфелю очень высокий. Портфель дохода формируется за счет инвестиционных инструментов, которые обеспечивают высокие текущие доходы при среднем уровне риска.

Портфель минимизации рисков обеспечивает инвестору надежную защиту от инфляции, а его финансовые инструменты при невысоком уровне дохода имеют высокую ликвидность. В зависимости от стратегии инвестирования, различают агрессивный инвестиционный портфель с высоким риском, взвешенный портфель с умеренным риском и консервативный низкорисковый инвестиционный портфель.

Каждый тип инвестиционного портфеля соответствует определенной инвестиционной стратегии и имеет свою специфику управления им. Уменьшить портфельные риски инвестор может путем диверсификации инвестиционного портфеля по разным его составляющим – видам ценных бумаг, срокам погашения, их эмитентам, отраслям экономики.

Правильно сформировать инвестиционный портфель – достаточно сложная задача, и делать это самостоятельно можно лишь при наличии определенной квалификации и опыта работы.

На фото - пример инвестиционного портфеля, rostsber.ru

В дальнейшем инвестор на регулярной основе должен проводить оценку финансовых показателей каждого из инструментов портфеля. И в случае значимых изменений рыночной конъюнктуры или при получении доходности по тому или иному инструменту ниже прогнозируемого уровня проводить его балансировку, то есть вносить изменения: продавать неэффективные и покупать новые инвестиционные инструменты.

Управление инвестиционным портфелем тоже относится к непростым процессам и требует постоянного анализа как фондового рынка в целом, так и отдельных его инструментов. При отсутствии навыков анализа рынка и опыта управления инвестиционным портфелем это следует поручить профессиональному управляющему.

Таким образом, финансовые инвестиции через инструменты фондового рынка формируют  канал, который позволяет свободным денежным средствам превращаться в инвестиции. При этом соблюдаются интересы всех участников  этого процесса – как инвесторов, так и компаний-эмитентов.

Блок: 6/6 | Кол-во символов: 2574
Источник: http://PasProfit.ru/finansovye-investicii-vlozhenija-harakteristika-klassifikacija-formy.html

Кол-во блоков: 6 | Общее кол-во символов: 9567
Количество использованных доноров: 3
Информация по каждому донору:

  1. https://Delen.ru/investicii/finansovye-investicii.html: использовано 2 блоков из 8, кол-во символов 4827 (50%)
  2. http://PasProfit.ru/finansovye-investicii-vlozhenija-harakteristika-klassifikacija-formy.html: использовано 2 блоков из 6, кол-во символов 3838 (40%)
  3. https://StudFiles.net/preview/3590411/page:14/: использовано 2 блоков из 2, кол-во символов 902 (9%)


Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.