Инвестиционная деятельность страховых компаний и страховые инвестиции: рассматриваем детально

Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Предмет:

Файл:

Voprosy_k_zachetu_po_Strakhovaniyu (2).doc

Скачиваний:

109

Добавлен:

Размер:

1.64 Mб

Скачать

Блок: 1/2 | Кол-во символов: 601
Источник: https://StudFiles.net/preview/5966583/page:20/

Значение инвестиционной деятельности страховых компаний

Для страховых компаний их инвестиционная деятельность играет такую большую роль по следующим причинам:

  • так как она дает возможность непосредственного предоставления страховых услуг клиентам компании. Происходит это по причине того, что инвестиционная деятельность позволяет сформировать достаточный резервный страховой фонд. Также инвестиционная деятельность непосредственно влияет на расчет некоторых тарифов предоставляемых страховых услуг (страхование жизни, договоры страхования в валюте или МРОТ и т.п.)
  • инвестиционная деятельность страховой компании напрямую влияет на качество предоставляемых ею услуг, на её конкурентно способность, на её имидж компании и на общее положение на рынке страховых услуг.

Инвестиционная деятельность формирует:

  • условия страхового продукта или страховой услуги
  • исполнение страховых обязательств страховщиком
  • развитие и расширение страховой компании за счет собственных доходов от инвестиционной деятельности, а не от привлеченных средств
  • накопление собственных средств
  • увеличение собственного уставного капитала.

В масштабе мировой экономики инвестиционная деятельность страховых компаний оказывает положительный и благоприятный эффект, как на экономику в целом, так и на фондовые рынки. Объясняется это тем, что такая деятельность является источник для формирования инвестиций в долгосрочной перспективе, что оказывает благоприятный экономический эффект.

Блок: 2/2 | Кол-во символов: 1575
Источник: https://investicii-v.ru/investicionnaya_deyatelnost_strahovih_kompanij/

Принципы инвестиционной деятельности

Особенность использования инвестиционных ресурсов страховой организации определяется тем, что основным источником являются страховые премии страхователей.

При этом пополнение собственных средств зависит от доходов страховщика, и прежде всего — заработанной премии, а формирование страховых резервов зависит от обязательств по действующим договорам страхования. С другой стороны, по отношению к страховым обязательствам собственный капитал страховщика выступает в качестве гарантии их своевременного исполнения в полном объеме.

Инвестиционные ресурсы страховых организаций — это их собственные средства (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль) и привлеченные средства в виде страховых резервов, формируемых ими из собранных страховых премий.

Страховые организации как финансовые институты относятся к профессиональным участникам финансового рынка. В мировой экономике страховые компании принадлежат к числу наиболее крупных инвесторов. По данным НИФИ Минфина России, общая сумма инвестиций, которыми управляют страховые компании Европы, Японии и США, составляет несколько триллионов долларов. В США до 30% общего объема инвестиций приходится на финансовые средства, привлекаемые по страхованию жизни.

Инвестиционная деятельность оказывает существенное влияние на финансовую устойчивость страховой организации. Вместе с тем при проведении инвестиционных операций страховщики зависят от состояния финансового рынка и несут инвестиционный риск.

При осуществлении инвестиционной деятельности страховщик должен руководствоваться консервативным (осторожным) подходом, состоящим в том, что направления финансовых вложений должны обладать минимальными рисками.

В соответствии с п. 1 и 4 ст. 25 и п. 4 ст. 26 Закона об организации страхового дела страховые организации при осуществлении инвестиционных операций обязаны соблюдать требования, установленные следующими нормативными актами:

  • — Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утв. приказом Минфина России от г. № 100н (с учетом изменений, утв. приказом Минфина России от г. № 53н);
  • — Требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утв. приказом Минфина России от г. № 149н (с учетом изменений, утв. приказом Минфина России от г. № 79н).

Таким образом, инвестиционная деятельность страховых организаций в Российской Федерации жестко регламентируется со стороны государства не только в части использования средств страховых резервов, но и в части собственных средств.

В зарубежной практике нормы, регулирующие инвестиции, не распространяются на инвестирование собственных средств страховых компаний, поскольку значительная их часть принадлежит акционерам, стремящимся получать приемлемый уровень прибыли на свой капитал, а с другой стороны, собственные средства — это источник финансирования дальнейшего развития компании.

В указанных нормативных актах установлены единые принципы размещения инвестиционных ресурсов страховой организации: диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости.

Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна быть такой, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или активы, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая организация в любой момент должна иметь в наличии средства, необходимые для выплаты страхователям оговоренных договором сумм в установленные сроки.

Принцип диверсификации (или принцип «смешивания и рассеивания») вложений обеспечивает распределение инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений, и гарантирует тем самым большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой как в территориальном, так и в отраслевом аспектах. Не рекомендуется концентрировать вложения на одном предприятии или проекте.

Принцип прибыльности вложений (или принцип рентабельности) означает, что активы должны размещаться при обеспечении названных выше условий с учетом конъюнктуры фондового рынка и приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении инвестиционными ресурсами должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение срока инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.

На инвестиционную активность страховщика существенное влияние оказывают размеры и структура страхового портфеля по видам страхования, величина аккумулированных резервов и сроки распоряжения ими.

Существенно различается структура инвестиций страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, и иными видами страхования.

Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, приведена в табл. 10.5.

Таблица 10.5. Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни

Характер

инвестирования

Страхование жизни

Страхование иное, чем страхование жизни

Долгосрочность

В связи с длительными сроками договоров страхования могут применяться долгосрочные инвестиционные процессы

В связи с относительно короткими сроками договоров страхования (год) инвестиции носят краткосрочный характер

Доходность

Необходимо получение стабильного дохода, так как прибыль от инвестиционной деятельности учитывается при определении страховой премии

Меньшие требования к доходности по сравнению с ликвидностью вложений

Ликвидность

Не играет столь большой роли — потребность в денежных средствах покрывается за счет согласования сроков выплат со сроками инвестирования

Является важнейшим принципом инвестирования

Учет инфляционных процессов

Необходимо учитывать инфляцию, так как договоры долгосрочные

По большинству видов страхования инфляцию можно не учитывать

Объем инвестиций

Значительный, часто постоянно увеличивающийся за счет капитализации

Объем инвестиций переменный

Согласование сроков выплат

Срок выплат часто определен в договоре страхования (страхование на дожитие)

Срок выплаты является случайной величиной; необходимо учитывать распределение убытков в течение года по различным видам страхования и длительный характер урегулирования крупных страховых случаев

В частности, для страховых компаний, занимающихся преимущественно иными видами страхования, чем страхование жизни, важнейшим принципом инвестиционной деятельности является ликвидность, принцип доходности имеет меньшее значение. В силу краткосрочного характера вложений здесь практически не учитывается фактор инфляции. При управлении резервами по договорам страхования жизни, напротив, на первом месте стоит принцип доходности, а ликвидность не играет столь большой роли благодаря долгосрочному характеру договоров и согласованию сроков выплат со сроками инвестирования.

Блок: 2/2 | Кол-во символов: 7577
Источник: https://studme.org/120807028587/strahovoe_delo/investitsionnaya_deyatelnost_strahovoy_organizatsii

Кол-во блоков: 4 | Общее кол-во символов: 10061
Количество использованных доноров: 3
Информация по каждому донору:

  1. https://investicii-v.ru/investicionnaya_deyatelnost_strahovih_kompanij/: использовано 1 блоков из 2, кол-во символов 1575 (16%)
  2. https://StudFiles.net/preview/5966583/page:20/: использовано 2 блоков из 2, кол-во символов 909 (9%)
  3. https://studme.org/120807028587/strahovoe_delo/investitsionnaya_deyatelnost_strahovoy_organizatsii: использовано 1 блоков из 2, кол-во символов 7577 (75%)


Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.